계산기 - 예상 기간 / 남은 계약 수명.
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주의 :이 온라인 도움말 페이지와 함께 Valuation Parameters를 검토 할 것을 강력히 권장합니다.
도움말 :이 온라인 도움말 페이지 하단에는 Excel & # 174;에 대한 링크가 있습니다. CapMx가 SAB 107 방법을 사용하여 Expected Term을 계산하는 방법과 잔여 계약 수명 방법을 사용하여 Expected Term을 계산하는 방법을 보여주는 스프레드 시트를 제공하지만 먼저 계산기 작동 방식을 더 잘 이해하려면 다음 정보를 먼저 읽어야합니다.
예상 기간 및 남은 계약 수명 - 배경.
예상 기간.
"예상 기간" 보안의 공정 가치 계산에 필요한 평가 매개 변수 중 하나입니다. 필요한 모든 매개 변수에 대한 설명은 Valuation Parameters를 참조하십시오.
ASC의 718-10-55-29 (Statement의 문단 A26)는 종업원 보조금의 공정 가치를 측정 할 때 계약 생명을 매개 변수로 사용하지 않고 Expected Term을 사용하기위한 요건을 규정하고있다.
"거래 된 (또는 양도가 가능한) 주식 옵션의 공정 가치는 계약 기간이 끝나기 전에 양도 가능한 주식 옵션을 행사하는 것이 경제적으로 유리하기 때문에 계약 기간에 따라 결정됩니다. 종업원 공유 옵션은 일반적으로 종업원이 주식 선택권을 매각 (또는 헤지) 할 수 없다는 양도 가능 주식 옵션과 다르다. 이것 때문에, 직원은 options†™ 계약 기간의 끝의 앞에 일반적으로 그들의 선택권을 운동합니다. 따라서 옵션 †™ s 만료 이전에 운동은 그것의 잔여 생활 및 이렇게 잔여 시간 가치를 종결 때문에 종업원 몫 선택권을 판매하거나 헤지하는 무능력은 option†™ s 가치를 효과적으로 줄인다. 또한 일부 직원 주식 옵션에는 정전 기간 동안의 운동 금지 조항이 포함되어 있습니다. 양도 가능성있는 옵션과 관련된 종업원 옵션에 대한 이러한 제한 사항 (옵션 계약 기간 종료 전에 행사할 수있는)의 효과를 반영하기 위해이 규정에서는 종업원 주식 옵션 또는 유사한 장비의 공정 가치가 그 계약 기간보다는 오히려 예상되는 기간에 (단락 718-10-55-5 및 718-10-55-218 참조). "
ASC의 문단 718-10-55-30 (문단 문단 A27)은 예상 기간에 대한 정의를 제공하며 다음과 같은 관련 부분을 포함한다.
"종업원 주식 옵션 또는 이와 유사한 수단의 예상 기간은 금융 상품이 현저하게 예상되는 기간 (즉, 서비스 개시일부터 기대되는 행사 또는 예상되는 결제일까지의 기간 ). "
일반적으로 서비스 개시일은 부여 일이지만 경우에 따라 부여 날짜보다 선행 할 수 있습니다 (ASC의 문단 718-10-55-108, 진술 문 A79 참조). 민간 기업의 경우 대개 부여 일입니다. 따라서 예상 기간은 회사가 (a) 행사되거나 (b) 다른 방식으로 해결 될 것으로 기대하는 날짜까지 부여 일을 포함합니다 ( "결제"는 관련된 보안 유형에 따라 다를 수 있음).
이 보고서는 다음을 포함하여 예상 기간을 결정할 때 사용할 수있는 요소를 설명합니다.
회사의 운동 내역 (종결 전후)
그러한 기간 동안 자동 운동을위한 정전 기간 및 배치.
인원 정보 (나이, 서비스 기간, 위치 등)
민간 기업의 경우, "운동 이력" 시장 점유율이 부족하여 인수가 충분하지 않을 수 있습니다. 따라서 ASC (문단 A29)의 718-10-55-32 문단은 기대 기간을 계산하기위한 대체 수단의 가능성을 제공한다.
그러나 예상 평균 기간은 산업 평균 및 출판 된 학술 연구와 같은 기타 관련 증거를 포함하여 관련성이 있고 지원 가능한 정보가 무엇이든간에 고려하여 다른 방식으로 평가 될 수 있습니다. "
2005 년 3 월 다른 회사의 근무 내역에 대한 정보 획득의 어려움을 인식하여 SEC는 ASC 718-10-S99-1 SEC 자료 (Staff Accounting Bulletin 107, SAB)에 대한 대체 예상 기간 계산 방법론에 대한 필요성에 응답했습니다 107).
S99-1 (SAB 107)의 평가 방법 - 예상 용어의 2 항의 질문 6에 대한 해석은 "단순화 된" 피고용인에게 주어진 교부금에 대한 예상 기간 계산 방법 (이러한 보조금은 CapMx에서 "교부금 날짜 교부금"으로 비용이 청구되고 지정됨)에서 "일반 바닐라"로 간주된다. 다음 기준에 따라
행사 가능성은 서비스 가득 조건에 따라 결정됩니다.
미 평가 된 주식은 해지시 몰수되지 않습니다.
가득 된 주식은 종료 후 행사 기간이 제한되어 있습니다.
주식 선택권은 양도 불가능하며 양도 할 수 없다.
SAB107 단순화 공식 : 예상 기간 = ((가득 조건 + 최초 계약 기간) / 2). SAB107에서 사용 된 예는 10 년의 계약 기간을두고 4 년에 걸쳐 가득되는 등급으로, 주식의 25 %가 매년 가득합니다. 이것은 [1 년 가득 조건의 (1 년 가득 조건)과 2 년 가득 조건 (2 번째 25 %가 부여 된 경우)에 3 년 가득 조건 (3 번째 25 %가 부여 된 경우) + 4 년 가득 기간 (부여 된 마지막 25 %의 경우)] 4 년의 가득 된 연도와 10 년의 계약 수명]을 2로 나눈 값; 즉 (((1 + 2 + 3 + 4) / 4) + 10) / 2 = 6.25이다.
일반적인 "1 년 벼랑 다음 3 년 동안 매월" 가득 차있는 일정에 따라 CapMx는 예상되는 기간 동안 5.95 - 6.08의 결과와 함께 37 개의 가득한 트렌치에 동일한 로직을 적용합니다. SAB107에 따른 정확한 계산 방법론은 온라인 도움말에있는 계산 스프레드 시트를 참조하십시오. 가득한 각 트렌치에 수식을 적용함으로써 CapMx는 예상 기간을 계산 가능한 가장 낮은 수치로 효과적으로 줄일 수 있습니다.
Note : 기대 기간은 보조금의 가득 기간보다 짧을 수 없다. 즉, 가득 기간이 4 년이면 예상 기간은 4 년 미만이 될 수 없다. S99-1 (SAB 107)의 평가 방법 - 예상 기간 및 ASC 718-10-55-31 (a) (명세서의 문단 A28a)뿐만 아니라 부절 2의 질문 3에 대한 해석에 대한 답변을 참조하십시오.
경고 : 성과급이있는 비 직원 보조금 및 보조금 (그러한 보조금은 CapMx에서 "시가 교부금"으로 비용이 책정 됨)은 예상 기간 동안 SAB 107 간소화 된 방법 계산을 사용하지 않아야합니다. 대부분의 경우, 해당 옵션의 가치를 결정할 때 전체 계약 수명 (또는 남은 계약 수명)을 사용해야합니다.
남은 계약 생명.
& quot; 남은 계약 수명 & quot; ( "RCL")은 보안의 예상 기간의 또 다른 형태이다. 예상 기간과 마찬가지로 RCL은 보조금의 가득 기간보다 짧을 수 없습니다. 즉, 가득 시간 일정이 4 년인 경우 RCL은 4 년 미만이 될 수 없습니다.
RCL 계산은 (a) 비용보고 기간 ( "ERP"), (b) 해당 기간 내에 발생하는 가득 기간, (c) 해당 가득 기간에 대한 가득 기간 및 (d) 만료일 각 보조금.
참고 : & quot; 종료일 & quot; (ERP가 01/01/11 - 12/31/11 회계 연도 인 경우 "종료일"은 12/31/11 일 것입니다)은 RCL 계산에 사용 된 값이 아닙니다 . 대신 ERP의 각 Vest Date와 Grant Expiration Date를 계산 날짜로 표시하여 계산 개념은 SAB107 중간 지점 계산 방법론과 매우 비슷합니다. 각 Vest Date를 계산 값으로 사용하면 결과가 정량화되고 비 바이어스 된 가중 평균이됩니다. 01/01/11 - 12/31/11의 ERP 연간 기간과 10/01/11의 ERP 분기 기간 동안 계산을 실행하는 경우이 접근 방식으로 인해 다른 RCL이 발생할 수 있습니다. 11/12/31. 종료일이 둘 다 동일하더라도
측정 유형.
선택적인 검색 필터 필드 "측정 유형" 보조금 원산지에 대한 특정 특성을 기반으로 검색 결과를 좁힐 수 있습니다.
원본 - 재평가에 관계없이 발행 된 보조금.
Remeasure : Reprice - repricing과 관련하여 취소 된 Original grant. 비용이 소요되는 증분 가치를 계산하기 위해 그러한 보조금은 취소 일 현재 재검토 예정 기간, 이자율 및 변동성을 재 측정해야합니다.
재 매매 - 재평가 결과로 발행되는 보조금. 비용이 소요되는 증분 가치를 계산하기 위해, 그러한 보조금은 발행일 현재 측정 된 기대 기간, 이자율 및 변동성을 가져야합니다.
예상 기간 및 잔여 계약 생명 - 계산기.
기대되는 기간 대 남은 계약 수명 - 나는 사용해야합니까? 어느 것을 선택할 수 있습니까?
어떤 보조금이 SAB 107을 사용하고 RCL을 계산 방법으로 사용하는지에 대한 결정은 이해하기 까다로울 수 있습니다. 처리 방법은 다음과 같습니다.
RCL 계산은 Original / Reprice vs. Reseasurement 보조금과 다릅니다. 아래쪽 그리드 & quot; 계산 스프레드 시트 & quot;를 참조하십시오. 두 유형의 계산에 대한 자세한 내용은
비용 지불 방법 = 보조 날짜.
모든 CapMx 평가 매개 변수 계산기는 보안에 기인 한 Expensing Method의 핵심입니다. 따라서, Expensing Method는 검색 결과를 얻기 위해 완료해야하는 유일한 필수 검색 필드입니다.
유가 증권의 부여 일 현재 공정 가치가 측정되는 증권의 경우. 이 비용 방법은 일반적으로 직원 및 외부 이사회 구성원 (컨설턴트가 아닌 이사회 서비스에 대한 권한)에 발행 된 유가 증권에 적용됩니다. 이러한 유가 증권의 경우, 기대 기간은 유가 증권 부여 일에 한 번만 계산되고 적용됩니다.
팁 : 만료 방법이 Grant Date 일 때 의무 사항은 아니지만 해당 날짜 기간 동안 발행 된 보조금에 대한 검색 결과 만 얻으려면 시작 날짜 및 종료 날짜 필드를 사용하여 검색하는 것이 좋습니다. 이렇게하면 검색 결과가 좁혀지고 Expected Term이 이미 Expected Term이있는 보안에 잘못 적용되는 것을 제한하는 데 도움이됩니다.
참고 : 아래의 결과에서 검색에서 반환 된 모든 교부금은 측정 유형이 "원본"입니다. 측정 유형 필터가 공백 인 경우에도 마찬가지입니다.
비용 절감 방법 = 시장 진출시기.
(a) 미사용 및 (b) 가득되는 매보고 기간마다 공정 가치가 재 측정되는 유가 증권. 이 비용 방법은 일반적으로 비 종업원에게 발행 된 유가 증권이나 성과급에 따라 부여 된 유가 증권 (비 종업원 및 종업원 모두)에 적용됩니다.
SAB 107 문서는 예상 기간 계산 방법이 직원에 대한 보조금에 불과하다고 명시하고 있으므로 (위의 D2 항의 질문 6에 대한 해석 참조), "시장 출시 시점"에 대한 적절한 예상 기간은 다음과 같습니다. 교부금은 교부금의 계약 수명에 근거해야합니다. 그러나 특정 상황에서 CapMx를 사용하면 계산 방법으로 SAB 107을 선택할 수 있습니다. 감사관에게 적절한 계산 방법을 검토해야합니다.
팁 : 시장 가격의 인상 방법을 사용하여 공정 가치를 재 측정해야하는 보조금의 경우, 보고서 기간 필수 필터 만 사용하여 검색하면 (a) 날짜 & quot; (b) 보안 지출 정보 화면에서 Mark-to-Market 속성을 가지고 있고, (c) "To Date"또는 그 이전에 취소되지 않은 경우. 보고 기간 중
계산 스프레드 시트.
도움말 : 아래 링크를 클릭하여 Excel & # 174; CapMx가 SAB 107의 안전 항구를 사용하여 예상 기간을 계산하는 방법을 보여주는 스프레드 시트.
../Expected Term - SAB 107 계산 - 090310.xls.
첨부 된 Excel 통합 문서에는 세 가지 다른 가득 조건을 다루는 여러 워크 시트가 있습니다.
1 / 48th 월간 (부여 일 또는 그 이후의 부여 일 시작일)
1 / 48th 월간 (부여 일까지의 가득 시작일)
도움말 : 아래 링크를 클릭하여 Excel & # 174; CapMx가 측정 유형 = 원본 / 재주문으로 보조금 잔여 계약 수명 방법을 사용하여 예상 기간을 계산하는 방법을 보여주는 스프레드 시트.
Measurement Type = Remeasure가있는 보조금의 경우 RCL 계산에서 위의 스프레드 시트를 사용하지 않습니다. 대신, 그것은 훨씬 더 간단한 수식입니다 :
가중 평균 수명 - WAL.
'가중 평균 수명 - 월'이란 무엇입니까?
가중 평균 수명 (WAL)은 대출금, 모기지 또는 상환 채권에 대한 미납 원금의 각 달러가 미결 상태 인 평균 시간입니다. WAL 계산은 투자자, 애널리스트 또는 포트폴리오 관리자에게 미해결 교장 금액의 절반을 수령하는 데 걸리는 시간을 표시합니다.
깨기 다운 '가중 평균 수명 - WAL'
WAL은 투자자 또는 분석가에게 문제의 채권이 얼마나 빨리 수익을 지불하는지에 대한 대략적인 아이디어를 제공합니다. 합리적인 투자자가 수익을 더 빨리 받기를 원하기 때문에 두 채권을 비교하면 WAL이 짧은 채권을 선택할 것입니다.
가중 평균 수명 계산의 예.
상환 사채의 WAL 계산에는 4 단계가 있습니다. 보증금으로 연간 1 회 지불한다고 가정합니다. 향후 5 년 동안 채권의 지급액은 1,000 달러, 2,000 달러, 4,000 달러, 6,000 달러 및 10,000 달러입니다. 계산의 첫 번째 단계는 이러한 각 지불을 받아 지불이 발생할 때까지 몇 년을 곱하는 것입니다. 이 예제에서이 값은 다음과 같습니다.
1 학년 = 1 x $ 1,000 = 1,000
2 학년 = 2 x 2,000 달러 = 4,000 달러.
3 학년 = 3 x 4,000 = 12,000 달러.
4 학년 = 4 x 6,000 = 24,000 달러.
5 학년 = 5 x 10,000 달러 = 50,000 달러.
계산의 두 번째 단계는 이러한 가중치를 함께 더하는 것입니다. 이 예에서 총 가중 지불액은 91,000 달러입니다. 3 단계는 채권의 총 비 가중 지불금을 합산하는 것입니다. 이 예에서 합계는 $ 23,000입니다. 마지막 단계는 총 가중 지불액을 취하여이 값을 WAL을 얻기 위해 총 가중치가없는 지불액으로 나누는 것입니다.
가중 평균 수명 = 91,000 달러 / 23,000 달러 = 3.96 년.
최대 지불액은 최종 지불액이므로 WAL은 채권의 총 5 년 임기에 가깝습니다. 예를 들어, 2 년 및 5 년 지불이 전환 된 경우, 가중 평균 수명은 훨씬 더 짧을 것입니다.
1 학년 = 1 x $ 1,000 = 1,000
2 학년 = 2 x $ 10,000 = $ 20,000.
3 학년 = 3 x 4,000 = 12,000 달러.
4 학년 = 4 x 6,000 = 24,000 달러.
5 학년 = 5 x 2,000 $ = 10,000
가중 평균 수명 = $ 67,000 / $ 23,000 = 2.91 년.
Tsf 거래 시스템.
일본의 촛대 이해.
가중 평균 잔여 유효 기간 스톡 옵션을 계산합니다.
가중치 적용 비디오 자습서는이 주제를 클릭하십시오. 여기를 클릭하십시오. 보안의 "예상 기간"은 보안의 공정 가치를 계산할 때 필요한 평가 매개 변수 중 하나입니다. 모든 평균 매개 변수에 대한 설명은 Valuation Parameters를 참조하십시오. 이 명세서의 ASC 문단 A26 문단은 종업원 보조금의 잔여 공정 가치를 측정 할 때 계약 생명을 매개 변수로 사용하기보다는 예상 기간을 사용하기위한 요구 사항을 명시합니다. 또한 일부 직원 주식 옵션에는 정전 기간 동안의 운동 금지 조항이 포함되어 있습니다. 이 명세서의 ASC 문단 A27 문단은 기대 기간에 대한 정의를 제공하며, 관련 부분은 다음과 같다. 민간 기업의 경우 대개 부여 일입니다. 주식, 예상 기간은 회사가 증권이 행사되거나 다른 방식으로 결제 될 것으로 기대하는 일자까지 부여 일을 포함합니다. "결제"는 관련된 보안 유형에 따라 다를 수 있습니다. 이 진술 문은 다음을 포함하여 예상 기간 결정에 사용할 수있는 요소를 설명하는 옵션을 제공합니다. 민간 회사의 경우 "운동 이력"을 계산할 때 주식에 시장성이 없기 때문에 충분하지 않을 수 있습니다. 3 월에 평균적인 회사의 운동 이력에 대한 삶의 어려움을 인정하면서 SEC는 ASC와 대체 예상 기간 계산 방법론의 필요성에 응답했습니다. SEC SEC 직원 Staff Remaining BulletinSAB 부절 2의 질문 6에 대한 해석 S-SAB의 방법 - Stock Term은 SAB의 예상 기간 계산을위한 "단순화 된"방법을 제공한다. 종업원에게 지급 된 잔여 교부금은 CapMx에서 "보조금 부여"로 지정되고 다음 기준에 따라 "보통 바닐라"로 간주된다 :. SAB 단순화 된 수식 : 일반적인 "1 년 절벽, 다음달 월별 재고 3 년"일정에 따라 CapMx는 동일한 논리를 평균 가득 기간 트렌치에 적용하여 결과 5를 얻습니다. 온라인 도움말에있는 계산 스프레드 시트를 참조하십시오. SAB에 따른 정확한 계산 방법론을 위해 각 베스트 트렌치에 수식을 적용함으로써 Calculate는 예상 기간을 가장 낮은 옵션 수치로 효과적으로 줄일 수 있습니다. 예상 기간 옵션은 가중치의 가득 기간보다 작을 수 있습니다. 그러한 보조금을 가득하는 성과를 가진 비 종업원 보조금 및 교부금은 CapMx에서 "시장가 교부금"으로 비용이 지출되고 SAB 단순화 된 방법으로 주식을 계산해서는 안됩니다. 대부분의 경우, 생명 연장 옵션의 가중치를 결정할 때 전체 계약 수명이나 잔여 계약 수명을 사용해야합니다. 위의 SAB의 제한에 기반하여 감사원 또는 컨설턴트와 협의하여 비 종업원 보조금 및 실적 주식 보조금의 예상 기간 계산에 가중치를 부여해야합니다. 예상 기간과 마찬가지로 RCL은 보조금의 가득 기간보다 적을 수 없습니다. RCL 계산은 비용 보고서 기간 "ERP"b 해당 기간 내에 발생하는 가득 기간, c 해당 가득 기간에 가득되는 주식 및 각각 부여 된 만기 날짜 옵션을 기반으로합니다. "ERP의 가중치 i. 대신 ERP의 각 Vest Date를 남은 만료일과 계산 날짜로 표시하여 계산 개념은 SAB 중간 지점 계산 방법론과 매우 비슷합니다. 각 조끼를 사용하여 날짜 계산 값으로, 결과는 계량 가능하고 나머지 가중 평균입니다. 선택 검색 필터 필드 "측정 유형"을 사용하면 옵션의 원조와 관련하여 특정 옵션을 기준으로 검색 결과를 좁힐 수 있습니다. Reprice - life Original grant 비용이 요구되는 증분 가치를 산정하기 위해 해당 보조금은 취소 일 현재 재검토 예정 기간, 이자율 및 변동성을 재 측정해야합니다. 비용이 요구되는 증분 가치를 계산하기 위해, 그러한 보조금은 발행일 기준으로 측정 된 기대 기간, 이자율 및 계산서를 가져야합니다. 계약 생명 (Assessual Life) - 나는 사용해야합니까? 어느 것을 선택할 수 있습니까? 보조금이 SAB를 사용하고 계산 방법론으로 RCL을 사용하는 것과 관련된 삶은 이해하기 까다로울 수 있습니다. 다음은 재 측정 옵션을 계산하는 방법입니다. 두 가지 유형의 계산에 대한 자세한 내용은 하단 그리드 "계산 스프레드 시트"를 참조하십시오. 모든 CapMx 평가 매개 변수 계산기는 보안에 기인 한 Expensing Method의 핵심입니다. 따라서, Expensing Method는 검색 결과를 얻기위한 유일한 필수 검색 필드 수명입니다. 유가 증권의 부여 일 현재 공정 가치가 측정되는 증권의 경우. 이 비용 측정 방법은 일반적으로 생명 보험 발행에 적용되며 컨설팅이 아닌 이사회 서비스를위한 이사회 구성원을 계산하는 데 적용됩니다. 이 계산에 대해 Expected Term은 증권의 부여 일을 재고로 계산하여 한 번만 적용합니다. 필수 항목은 아니지만 Expensing Method가 Grant 인 경우 Dateit 및 Date 필드를 사용하여 해당 날짜 범위 동안 부여 된 보조금에 대한 검색 결과 만 검색하도록 제안합니다. 그렇게하면 검색 결과가 좁혀지고 Expected Term의 인스턴스가 Expected Term이있는 보안에 잘못 적용되는 것을 제한하는 데 도움이됩니다. 아래의 결과에서 측정 유형 필터가 공백 인 경우에도 검색에서 반환 된 모든 보조금에는 "원본"측정 유형이 있습니다. 보조금이 미사용 인 잔여 기간마다 공정 가치가 재 측정되고 가득되는 유가 증권의 경우. 이 비용 측정 방법은 일반적으로 비 종업원에게 발행 된 유가 증권이나 비 종업원과 평균에 대한 성과급에 따라 부여 된 유가 증권에 적용됩니다. SAB 문서는 예상 기간 계산 방법이 위에 언급 된 종업원에게만 교부금으로 명시되어 있음을 나타 내기 때문에 하위 절 D2의 질문 6에 대한 해석 응답 "시장 진입로"교부금에 대한 적절한 기대 기간은 계약에 근거해야합니다 그랜트의 삶. 그러나 특정 상황에서 CapMx를 사용하면 SAB를 계산 방법으로 선택할 수 있습니다. 감사인의 평균 계산 방법을 검토해야합니다. 보고서 기간 의무 필터를 사용하여 Mark-to-Marketsearch의 Expensing Method를 사용하여 공정 가치를 재 측정해야하는 보조금의 경우, 선택한 보고서 기간의 "To Date"보다 늦지 않은 시점에 발급 된 모든 보조금에 가중치가 적용됩니다 , b 보안 경비 정보 화면에서 Mark-to-Market 속성을 가지고 있고 c는보고 기간의 "To Date"이전에 취소되지 않았습니다. 계약 된 잔여 수명 첨부 된 Excel 통합 문서에는 가중치가 적용된 워크 시트가 있습니다. 비용이 많이 드는 시나리오에 적합한 것을 사용하십시오. 대신, 그것은 훨씬 간단한 수식입니다 : 보안 비용 정보 설정하기.
가중 평균 잔여 유효 기간 스톡 옵션 계산 & rdquo;
모든 소리의 혼란 이후, 마을은 조용 해졌고 아무 일도 없었습니다.
1 월 23 일 토요일, 스티브 뮬러 (Steve Mueller) 1 월 23 일 4:53 PM 남은 날을 보내고 가능한 한 많이 공부하십시오.
20 세기 후반부터 농업 생산성이 크게 증가했습니다.
그녀는 시간이 많이 걸리는 전화에서 반응적으로 질문을 처리하는 대신 F. A.Q. s 매뉴얼을 작성하여 동료들과 공유했습니다.
학업 분야 전문가가 작성한 에세이 도움말을 요청하면됩니다.
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